증권의 발행

증권의 공개발행은 법률, 행정법규 규정의 조건에 부합되어야 하며, 국무원 증권감독관리부서 또는 국무원에서 권한을 위임한 부서의 허가를 받아야 한다. 관련 허가를 받지 못하였을 경우, 여하한 업체와 개인도 증권을 공개발행하여서는 아니된다. 아래 각 호의 1에 해당될 경우, 공개발행에 속한다: 가. 불특정한 대상에 대하여 증권을 발행할 경우. 나. 특정대상에 대하여 증권 발행 시, 200인을 초과하였을 경우. 다. 법률, 행정법규에서 정한 기타 발행행위. 非공개 증권발행은 광고, 공개유도(勸誘)와 변통적인(變相) 공개방식을 취하여서는 아니된다.

발행인은 주식, 주식으로 전환할 수 있는 회사채권 공개발행 신청시, 법에 따라 언더라이터의 방식을 취하거나, 또는 법률, 행정법규에서 정한 스폰서제도를 시행하는 기타 증권을 공개발행할 경우, 스폰서자격이 있는 기구를 선임하여 스폰서를 담당하도록 하여야 한다.

주식유한회사를 설립하여 주식을 공개발행할 경우, <중화인민공화국 회사법>에서 정한 조건과 국무원에서 허가한 국무원 증권감독관리부서에서 정한 기타 조건에 부합되여야 하며, 국무원 증권감독관리부서에 주식모집신청과 아래 서류를 제출하여야 한다: 가. 회사정관. 나. 발기인합의서. 다. 발기인의 성명 또는 명칭, 발기인이 구매한 주식수, 출자종류 및 험자증명서. 라. 투자설명서(招股说明书). 마. 주식대금을 대리수취하는 은행의 명칭 및 주소. 바. 언더라이터의 명칭 및 관련 계약.

법에 따라 스폰서를 선임할 경우, 스폰서가 제출한 발행스폰서서류를 제출하여야 한다. 법률, 행정법규에서 회사 설립 시, 반드시 허가를 받아야 한다고 규정할 경우, 관련 허가서류도 제출하여야 한다.

证券发行

公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准；未经依法核准，任何单位和个人不得公开发行证券。有下列情形之一的，为公开发行：（一）向不特定对象发行证券的；（二）向特定对象发行证券累计超过二百人的；（三）法律、行政法规规定的其他发行行为。非公开发行证券，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式。

发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的，或者公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人。

设立股份有限公司公开发行股票，应当符合《中华人民共和国公司法》规定的条件和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件，向国务院证券监督管理机构报送募股申请和下列文件：（一）公司章程；（二）发起人协议；（三）发起人姓名或者名称，发起人认购的股份数、出资种类及验资证明；（四）招股说明书；（五）代收股款银行的名称及地址；（六）承销机构名称及有关的协议。

依法律规定聘请保荐人的，还应当报送保荐人出具的发行保荐书。法律、行政法规规定设立公司必须报经批准的，还应当提交相应的批准文件。